Iran War Oil 100 Rebalancing IC Memo

상황 변화 요약

지표	3/8 보고서 기준	3/9 현재	변화
WTI	$90.90/bbl	$102.81/bbl	+$11.91 (+13.1%)
Brent	$92.69/bbl	~$103+/bbl	+$10+
Murban (ME 벤치마크)	N/A	$103/bbl	$100 돌파
Oman	N/A	$107/bbl	프리미엄 극대화
시나리오	A(부분봉쇄) 40%	B(전면봉쇄) 사실상 확정	시나리오 B 진입
포트폴리오 예상 손실	-8~12% (시나리오 A)	-15~22% (시나리오 B)	리스크 1.5x 확대

핵심 판단 변경: 3/8 보고서에서 시나리오 B(WTI $100-140, 확률 30%)로 분류한 "전면 봉쇄+확전"이 현실화되었다. UAE/쿠웨이트 감산 시작, 이라크 생산량 60% 감소는 단순 호르무즈 봉쇄를 넘어 걸프 전체 생산 기반이 훼손되고 있음을 의미한다.

이에 따라 기존 Phase 1 매매 계획의 가격/수량/우선순위를 전면 수정하고, Phase 3(시나리오 B 확인 시)에 해당하는 전략을 즉시 Phase 1로 격상한다.

A. $100 돌파 반영 매매 계획 업데이트

매도 주문 변경

항목	기존(3/8)	변경(3/9)	변경 근거
TSLA 지정가 매도	15주 @ $400	20주 @ 시장가(개장 즉시)	$100 유가 = 소비세 효과 본격화. P/E 366 + Beta 2.41. 월요일 갭다운(-3~5%) 예상에도 즉시 비중 축소가 시간가치보다 중요. 목표 비중 19.6% → 14%
TSLA 역지정가	10주 @ $370	10주 @ $365 역지정가	피보나치 61.8% $390 지지선 하향 이탈 가능성 증가. $365로 트리거 하향
GLW 전량 매도	21주 @ $125	21주 @ 시장가(개장 즉시)	금요일 $123.29(-8.5%). $100 유가 시 광학부품 수요 추가 악화. 지정가 대기할 이유 없음. 세금 손실 수확(-17.2%)
META 부분 매도 (신규)	Phase 2	5주 @ 시장가	광고 경기민감도 + 유가 $100 → 소비 위축 → 광고비 삭감 가속. 비중 10.8% → 8.7%. Phase 2에서 Phase 1로 격상
COHR 전량 매도 (신규)	없음	8주 @ 시장가	-9.0% 손실, 광섬유/광학부품 경기 민감. AI capex 축소 우려 + 유가 충격 이중 악재. 세금 손실 수확
BE 부분 이익실현 (신규)	없음	10주 @ 시장가	+265% 수익. 천연가스 수혜로 추가 상승 가능하나, 변동성 극대(금요일 -15.5%). 절반 이익 실현으로 리스크 축소

매도 대금 예상 총액:

TSLA 20주 x ~$380(E) = ~$7,600
TSLA 역지정가 10주 x $365 = $3,650 (조건부)
GLW 21주 x ~$120(E) = ~$2,520
META 5주 x ~$630(E) = ~$3,150
COHR 8주 x ~$228(E) = ~$1,824
BE 10주 x ~$132(E) = ~$1,320
즉시 매도 합계: ~$16,414 (역지정가 제외)
역지정가 포함 최대: ~$20,064

매수 주문 변경

항목	기존(3/8)	변경(3/9)	변경 근거
ITA	4주 @ $242	6주 @ 시장가	시나리오 B 진입 → 방산 직접 수혜 확대. 주말 추가 확전 시 갭업 예상. 추격 매수 허용
ET 1차	150주 @ $18.70	200주 @ 시장가	미드스트림 최대 수혜. $100 유가에서 볼륨 증가 + 배당 7%. 즉시 편입 필요
ET 2차	100주 @ $18.40	삭제	시장가로 통합. 분할 매수 전략에서 일시 매수로 변경 (긴급성)
GLD	$5,000 시장가	$7,000 시장가	$100 유가 = 인플레 기대 급등. 골드 $5,400+ 추가 상승 여력. 포트폴리오 안전자산 0% → 4%+ 긴급
OII	25주 @ $33.50	35주 @ 시장가	해양 에너지 서비스. $100 유가에서 심해 탐사 capex 급증 확실. P/E 9.8x 여전히 저평가
XOM (신규)	없음	15주 @ 시장가	Oil Major 직접 편입. $100 유가에서 어닝 급증 확실. P/E 22.6x, 배당 3.2%. CVX 대비 시총/유동성 우위
ABBV 추가 (신규)	Phase 2	5주 @ 시장가	방어적 헬스케어. 비중 1.9% → 3%. 배당 3.4%, P/E 합리적. Phase 2에서 즉시 실행으로 격상

매수 금액 예상 총액:

ITA 6주 x ~$245(E) = ~$1,470
ET 200주 x ~$19.50(E) = ~$3,900
GLD $7,000 = ~$7,000
OII 35주 x ~$35(E) = ~$1,225
XOM 15주 x ~$155(E) = ~$2,325
ABBV 5주 x ~$230(E) = ~$1,150
총 매수 금액: ~$17,070

조건부 주문 변경 (기존 대기 → 즉시 실행 전환)

항목	기존 상태	변경	근거
LNG	$250-255 되돌림 대기	5주 @ 시장가(개장 즉시)	$100 유가에서 LNG 수출 이익 극대화. RSI 과매수이나, 구조적 공급 부족이 밸류에이션을 압도. 추격 매수 허용
GEV 추가	$760-775 조정 대기	2주 @ 시장가	에너지 인프라 중장기 수혜. 이라크 24,000MW 계약, $100 유가는 에너지 인프라 투자 가속 트리거
NVDA	$165-170 매수 대기	유지(변경 없음)	$100 유가 → AI capex 둔화 가능성 증가. 급하게 매수할 이유 없음
GOOG	$285-290 매수 대기	유지(변경 없음)	SMA200 근접 시 매수 유효. 현재 $298은 아직 충분한 할인 아님
MU 역지정가	$340 이탈 시 전량 매도	$350으로 상향	$100 유가 → 경기침체 리스크 증가 → 메모리 수요 둔화. 방어적으로 손절선 상향
ORCL	실적 미스 시 전량 매도	유지 + 아래 ORCL 시나리오 참고	3/10 장후 실적 변수

조건부 즉시 전환 매수 추가 금액:

LNG 5주 x ~$255(E) = ~$1,275
GEV 2주 x ~$790(E) = ~$1,580
추가 금액: ~$2,855

신규 추가 매매 주문

종목	주문 유형	가격	수량	예상 금액	근거
SHV	시장가 매수	~$110	$3,000분	$3,000	현금 대용. 수익률 4.0%, 변동성 0. 리밸런싱 여력 확보
TIPS (TIP ETF)	시장가 매수	시가	$2,000분	$2,000	유가 $100 → CPI 3.5-4.0%(E). 인플레 보호 직접 편입

신규 추가 매수: ~$5,000

총 자금 흐름 요약

구분	금액(E)
즉시 매도 대금	~$16,414
즉시 매수 금액	~$17,070
조건부→즉시 매수	~$2,855
신규 추가 매수	~$5,000
순 필요 자금	~$8,511
역지정가 매도 시 추가 유입	+$3,650

순 필요 자금 $8,511은 기존 포트폴리오 총액 대비 5.5%. TSLA/GLW/META/COHR/BE 매도로 $16,414 확보 후, 에너지/방어/안전자산으로 재배분. 부족분 ~$8,500은 신규 입금 또는 Phase 2 매도(META 추가, ORCL 실적 후)로 충당.

B. 월요일(3/10) 시간대별 실전 매매 플랜

3/9(일) 22:00 -- 원유 선물 개장 모니터링

확인 항목	시나리오	대응
WTI $100-105 유지	기본 시나리오	아래 매매 플랜 그대로 실행
WTI $105-110 추가 급등	확전 심화	에너지 매수 수량 20% 추가 확대, TSLA 역지정가 $355로 추가 하향
WTI $95 이하 급락	외교 진전	에너지 매수 수량 50% 축소, TSLA 매도 15주로 축소, GLD $5,000으로 축소
WTI $90 이하 급락	휴전 뉴스	에너지 매수 전량 취소, 기존 포지션 유지. 시나리오 C 전환

3/10(월) 09:00 -- KOSPI 개장

확인 항목	모니터링
SK하이닉스 시가	900,000원 이상 유지 여부. 850,000원 이탈 시 50% 매도 주문 대기
KOSPI 지수	5,094(3/4 저점) 재시험 여부. 5,000 이하 시 반도체 ETF 전량 매도
외국인 순매매	9시 30분 기준 순매도 규모. 3,000억원 이상 순매도 시 경계
원/달러	1,490원 돌파 여부. $100 유가 반영 시 1,500-1,520원(E) 가능

3/10(월) 22:30 -- US 프리마켓

확인 항목	판단 기준
S&P 500 선물	-1% 이내: 정상적 조정, 매매 플랜 유지 / -2% 이상: 매수 수량 20% 축소, 매도 우선 실행 / -3% 이상: SHV/GLD만 매수, 나머지 보류
에너지 섹터 선물	XLE/USO 프리마켓: +3% 이상 갭업 시 에너지 지정가로 전환(시장가 취소)
VIX 선물	32 이상: 옵션 프리미엄 급등, 풋옵션 매수 보류 / 35 이상: 패닉 모드, 현금화 우선
TSLA 프리마켓	$380 이하: 시장가 매도 즉시 실행 / $385-395: 시장가 매도 실행 / $400 이상: 지정가 $400 매도로 전환

3/10(월) 23:30 -- 정규장 개장 즉시 실행 주문표

개장 후 0-5분 (즉시 실행):

우선순위	종목	주문 유형	수량	예상 가격(E)	예상 금액(E)	비고
1	TSLA	시장가 매도	20주	~$380	~$7,600	최우선 비중 축소
2	GLW	시장가 매도	21주(전량)	~$120	~$2,520	세금 손실 수확
3	GLD	시장가 매수	~14.7주	~$476	~$7,000	안전자산 즉시 편입
4	ET	시장가 매수	200주	~$19.50	~$3,900	미드스트림 즉시 편입
5	SHV	시장가 매수	~27주	~$110	~$3,000	현금 대용

개장 후 5-15분 (2차 실행):

우선순위	종목	주문 유형	수량	예상 가격(E)	예상 금액(E)	비고
6	META	시장가 매도	5주	~$630	~$3,150	광고 경기민감 축소
7	COHR	시장가 매도	8주(전량)	~$228	~$1,824	세금 손실 수확
8	BE	시장가 매도	10주(절반)	~$132	~$1,320	이익 실현
9	XOM	시장가 매수	15주	~$155	~$2,325	Oil Major 편입
10	OII	시장가 매수	35주	~$35	~$1,225	에너지 서비스 확대

개장 후 15-30분 (3차 실행):

우선순위	종목	주문 유형	수량	예상 가격(E)	예상 금액(E)	비고
11	ITA	시장가 매수	6주	~$245	~$1,470	방산 확대
12	LNG	시장가 매수	5주	~$255	~$1,275	LNG 수혜
13	ABBV	시장가 매수	5주	~$230	~$1,150	헬스케어 방어
14	GEV	시장가 매수	2주	~$790	~$1,580	에너지 인프라
15	TIPS (TIP)	시장가 매수	~18주	~$110	~$2,000	인플레 헤지

시가 갭업/갭다운 판정 기준:

시나리오	S&P 500	대응
에너지 갭업 +5% 이상	전체 -1~2%	에너지 매수를 지정가로 전환: ET $19.00, OII $34.00, XOM $150, LNG $250
전체 갭다운 -3% 이상	VIX 35+	TSLA/GLW/META/COHR/BE 매도만 실행. 매수는 GLD/SHV만. 나머지 1일 보류
에너지 갭다운(외교 진전)	전체 +1%	에너지 매수 전량 보류. TSLA 매도 15주로 축소
횡보(현 수준 유지)	+-0.5%	전체 매매 플랜 그대로 실행

ORCL 3/10 장후 실적 시나리오별 대응

ORCL은 3/10 장후 실적 발표. 당일 시가 매도는 금지(실적 전 매도는 정보 비대칭).

시나리오	조건	시간외 대응	3/11 대응
실적 서프라이즈	EPS >$1.80, 매출 >$17.5B, 클라우드 가이던스 상향	보유 유지	$160 이상 시 일부 이익 실현(16주)
컨센서스 부합	EPS $1.65-1.80, 매출 $16.5-17.0B	보유 유지	모니터링, $155 이상 시 점진 축소
실적 미스	EPS <$1.65, DC 취소 추가 발표, 가이던스 하향	시간외 전량 매도 주문	$145 이하 체결 시 손실 확정. 세금 손실 수확(-30%+)
유동성 경고	FCF 적자 확대, 부채 $130B+ 언급, 배당 삭감	시간외 전량 매도 주문	가격 불문 탈출

핵심 청취 포인트:

클라우드 RPO(잔여 수행 의무) $523B의 전환 속도
DC capex 가이던스: $12B 이상 유지 vs 축소
FCF 전환 시점: FY2027 흑자전환 가이던스 유지 여부

C. 섹터 비중 재조정 목표

현재 → 1주 내 → 1개월 목표

섹터	현재(3/9)	1주 내 목표(3/17)	1개월 목표(4/10)	변화 방향
Technology	27.6%	24-25%	22-24%	축소 (COHR 전량 매도, ORCL 실적 후 판단)
Communication	19.2%	17-18%	16-17%	축소 (META 5주 매도, GOOG 유지)
Consumer Cyclical	19.6%	14-15%	12-14%	대폭 축소 (TSLA 20주+10주 매도)
Industrials/Aerospace	8.1%	10-11%	11-12%	확대 (ITA +6주, RKLB/RDW 유지)
Financial	3.0%	3.0%	3.0%	유지
Healthcare	1.9%	3-4%	4-5%	확대 (ABBV +5주)
Energy	1.8%	8-10%	10-12%	대폭 확대 (ET, XOM, OII, LNG, GEV, BE 유지분)
Gold/Commodity	0.6%	5-6%	5-7%	대폭 확대 (GLD $7K, TIPS $2K)
Basic Materials	0.6%	0.6%	0.6-1%	유지 (FCX 보유)
Utilities	0%	0%	2-3%	Phase 2 편입 (XLU 예정)
현금/단기채	0%	2-3%	3-5%	SHV $3K + 추가 확보

비중 변화 요약

축소 대상 (-13~17%p):

Consumer Cyclical: 19.6% → 14-15% (-5%p)
Technology: 27.6% → 24-25% (-3%p)
Communication: 19.2% → 17-18% (-2%p)

확대 대상 (+13~17%p):

Energy: 1.8% → 8-10% (+6~8%p)
Gold/Commodity: 0.6% → 5-6% (+4~5%p)
Industrials/Aerospace: 8.1% → 10-11% (+2~3%p)
Healthcare: 1.9% → 3-4% (+1~2%p)
현금/단기채: 0% → 2-3% (+2~3%p)

D. 헤지 전략

D-1. QQQ/SPY 풋옵션 전략

VIX 29.49 환경에서 옵션 프리미엄이 평시 대비 2~2.5배 고가. 비용 대비 효과를 엄격히 평가해야 한다.

전략	상세	예상 비용(E)	보호 범위	판정
SPY Apr 17 $650 Put	현재 SPY ~$671. OTM 3.1%. 만기 38일	~$8-12/계약(E)	포트폴리오 -3% 이하 보호	보류 -- VIX 29에서 프리미엄 과도
QQQ Apr 17 $570 Put	현재 QQQ ~$600. OTM 5%. 만기 38일	~$6-9/계약(E)	나스닥 -5% 이하 보호	보류 -- 동일 이유
SPY May 15 $630 Put	OTM 6.1%. 만기 66일	~$10-15/계약(E)	포트폴리오 -6% 이하 보호	검토 가치 -- VIX 하락 시 전환

판정: VIX 29 수준에서 풋옵션 직접 매수는 비용 대비 비효율. 대신 아래 대안 전략 우선.

VIX 25 이하 하락 시 재검토: SPY May $640 Put 2계약 + QQQ May $570 Put 2계약 매수 고려. 예상 비용 $3,000-4,000.

D-2. USO 콜 스프레드 (유가 추가 상승 헤지)

유가 $100 → $120+ 추가 급등 시 포트폴리오 에너지 이외 포지션 손실을 USO 콜 수익으로 상쇄.

전략	상세	예상 비용(E)	최대 수익(E)
USO Apr $100/$115 Bull Call Spread	USO 현재 ~$100(E). $100 콜 매수 + $115 콜 매도	~$4-5/스프레드(E) x 5계약 = ~$2,000-2,500	5 x $1,500 = $7,500 최대

USO는 WTI 선물 추종. $102 → $120 시나리오에서 USO ~$117(E). 스프레드 최대 수익 가능.

판정: 5계약 매수 권고. 비용 ~$2,250(E), 최대 수익 $7,500. 리스크/보상 3.3:1.

D-3. GLD/SHV/TIPS 직접 편입 (최우선 실행)

자산	편입 금액	역할	기대 효과
GLD	$7,000	지정학 + 인플레 이중 헤지	골드 $5,400 → $5,800(E) 시 +7.4% 수익
SHV	$3,000	현금 대용, 수익률 4.0%	변동성 0, 리밸런싱 유동성 확보
TIP (TIPS ETF)	$2,000	인플레이션 직접 헤지	CPI 3.5%+ 시 원금 상향 조정
합계	$12,000		포트폴리오 7.7% 안전자산 편입

판정: 3가지 모두 개장 즉시 시장가 매수 실행. 옵션 대비 시간가치 소멸 없음, VIX 수준 무관.

D-4. VIX 콜 필요성

판정	근거
불필요	VIX 이미 29.49. VIX 콜은 현 수준에서 내재 가치 높아 비용 과도. VIX 40+ 스파이크 시 수익이나, 그 시나리오에서는 GLD/에너지 포지션이 더 효과적으로 보호

헤지 총 비용 예산

항목	비용(E)	포트폴리오 비중
GLD/SHV/TIPS 직접 편입	$12,000	7.7%
USO 콜 스프레드	$2,250	1.4%
풋옵션 (VIX 하락 시 조건부)	$3,500 (조건부)	2.3% (조건부)
합계	$14,250 ~ $17,750	9.2% ~ 11.4%

목표: 포트폴리오 10% 수준의 헤지 커버리지. $100 유가 + 스태그플레이션 시나리오에서 -15~22% 예상 손실을 -8~12%로 축소.

E. 한국 보유분 대응

SK하이닉스 (₩2,000만)

항목	3/8 보고서	$100 유가 반영 업데이트
판정	보유 유지	보유 유지, 손절선 상향
손절선	800,000원	850,000원 (상향)
근거 변경	HBM 완판으로 방어	HBM 완판 유효하나, $100 유가 → 한국 경상수지 악화 → 외국인 이탈 가속 리스크 증가

상세 근거:

보유 유지 이유: Forward P/E 5-6x 극저평가, HBM 2026 완판 구조적 방어막, 원화 약세(1,474원) → 달러 매출 환산 이익 증가
손절선 상향 이유: $100 유가 = 한국 원유 수입 비용 월 $2-3B 추가 부담(E). KOSPI 3/4 서킷브레이커(-12%) 수준의 패닉 재현 가능성 증가. 850,000원 이탈 시 즉시 50%(₩1,000만) 매도
추가 위험: 외국인 보유 54% → $100 유가 + EM 자금 이탈 → 수급 악화. 3/4~3/6 외국인 누적 14.1조원 순매도

반도체 Top10 ETF (₩1,000만)

판정	상세
50% 축소 권고	$100 유가 환경에서 한국 반도체 ETF는 이중 리스크: (1) 글로벌 AI capex 둔화 가능성, (2) 원화 약세 + 유가 충격 → KOSPI 추가 하락. ₩500만 매도, ₩500만 유지
매도 기준	KOSPI 개장 시 시장가 ₩500만 매도. 잔여 ₩500만은 KOSPI 5,000 이하 시 전량 매도

환율 리스크 (USD/KRW)

시나리오	환율 전망(E)	한국 보유분 달러 환산 영향
WTI $100-110 유지 (2-4주)	1,490-1,520원	₩3,000만 → ~$19,700-20,100 (현재 ~$20,350)
WTI $120+ (1-3개월)	1,520-1,550원	₩3,000만 → ~$19,350-19,700
종전/외교 해결	1,430-1,460원	₩3,000만 → ~$20,500-21,000

한국은 GDP 대비 원유 의존도 OECD 최고 수준. $100 유가 시 원유 수입액 연 $70B 이상(E) → 경상수지 적자 전환 가능 → 원화 구조적 약세 압력.

환헤지 필요성

판정	근거
환헤지 불필요	한국 보유분 $20,350은 전체 포트폴리오의 11.6%. US 달러 자산 $155,477이 자연 헤지 역할. 원화 약세 = 달러 자산 원화 환산 가치 증가. 오히려 달러 자산 비중이 높은 것이 유리

F. 포트폴리오 리밸런싱 전/후 예상 구조

리밸런싱 전(3/9 현재) vs 후(3/10 실행 후) 비교

항목	리밸런싱 전	리밸런싱 후(E)	변화
총 종목 수	24개	25개 (GLW/COHR 매도, ET/XOM/LNG/GLD/SHV/TIP 추가)	+1
총 포트폴리오	~$155,477	~$155,477 (매도/매수 상쇄) + $8,511 신규 입금(E) = ~$163,988	+5.5%

섹터별 비중 비교

섹터	리밸런싱 전(%)	리밸런싱 후(%)(E)	변화(%p)
Technology	27.6	23.8	-3.8
Communication	19.2	17.3	-1.9
Consumer Cyclical	19.6	14.0	-5.6
Energy	1.8	9.2	+7.4
Industrials/Aerospace	8.1	10.2	+2.1
Healthcare	1.9	3.2	+1.3
Financial	3.0	2.8	-0.2
Gold/Commodity	0.6	5.5	+4.9
Basic Materials	0.6	0.6	0
현금/단기채	0	3.1	+3.1
Utilities	0	0	0 (Phase 2)
USO 옵션	0	1.4	+1.4

최대 단일 종목 비중

순위	리밸런싱 전	비중	리밸런싱 후(E)	비중
1	TSLA	19.6%	TSLA	14.0%
2	META	10.8%	META	8.3%
3	NVDA	9.1%	NVDA	8.7%
4	GOOG	8.4%	GOOG	8.0%
5	AAPL	8.3%	AAPL	7.9%

TSLA 비중이 19.6% → 14.0%로 축소되나 여전히 최대. 역지정가 $365 추가 트리거 시 11.8%까지 감소.

포트폴리오 특성 변화

지표	리밸런싱 전	리밸런싱 후(E)	변화
가중 Beta	~1.65(E)	~1.35(E)	-0.30
유가 상관관계	-0.15(E) (역상관 약)	+0.10(E) (약 정상관)	+0.25 (유가 노출 중립화)
안전자산 비중	0%	8.6% (GLD+SHV+TIP)	+8.6%p
에너지 직접 노출	1.8%	9.2%	+7.4%p
방위/인프라 노출	8.1%	10.2%	+2.1%p
Top 5 집중도	56.2%	46.9%	-9.3%p
HHI(집중지수)	~1,050(E)	~750(E)	-300 (분산 개선)

시나리오별 리밸런싱 후 예상 손익

시나리오	리밸런싱 전 손익(E)	리밸런싱 후 손익(E)	개선
B: 전면봉쇄 (WTI $100-140)	-$23,300~$34,200 (-15~22%)	-$11,500~$18,000 (-7~11%)	-8%p 개선
A: 부분봉쇄 (WTI $85-100)	-$12,400~$18,700 (-8~12%)	-$4,900~$9,800 (-3~6%)	-5%p 개선
C: 외교해결 (WTI $70-80)	+$7,800~$12,400 (+5~8%)	+$4,900~$8,200 (+3~5%)	-2%p (에너지 역풍)
D: 장기소모전 (WTI $90-120)	-$18,700~$27,900 (-12~18%)	-$9,800~$16,400 (-6~10%)	-6%p 개선

시나리오 C(외교 해결)에서는 에너지 포지션 확대로 수익이 다소 감소하나, 확률 15%의 시나리오 대비 확률 85%의 리스크 시나리오(A+B+D)에서 일관되게 5~8%p 손실 축소. 비대칭적으로 유리한 리밸런싱.

자연 헤지 커버리지 분석

헤지 유형	커버 자산	보호 대상	커버리지(E)
에너지 직접 편입	ET, XOM, OII, LNG, GEV, BE	유가 상승 → 기술/소비 손실	~50% (에너지 $15K vs 기술/소비 손실 ~$30K(E))
골드(GLD)	$7,000	인플레 + 지정학 리스크	~20% (골드 +10% = $700 vs 전체 손실 $3,500(E))
방산(ITA/PLTR/RDW/RKLB)	~$13,000	전쟁 장기화	~15%
현금/단기채(SHV)	$3,000	추가 하락 시 매수 여력	~5%
TIPS	$2,000	CPI 상승	~5%
USO 콜 스프레드	$2,250 (비용) / $7,500 (최대)	유가 $120+ 극단 시나리오	~5-10%
합계			~70-80%

실행 체크리스트

3/9(일) 22:00 -- 원유 선물 개장

WTI 가격 확인 ($100-105 / $105+ / $95이하 / $90이하)
시나리오별 대응 매뉴얼 확인

3/10(월) 09:00 -- KOSPI 개장

SK하이닉스 시가 확인 (850,000원 기준)
반도체 ETF ₩500만 시장가 매도 실행
원/달러 환율 확인 (1,490원 기준)

3/10(월) 22:30 -- US 프리마켓

S&P 500 선물 확인 (-1% / -2% / -3% 기준)
TSLA 프리마켓 가격 확인
VIX 선물 확인 (32 / 35 기준)
에너지 섹터 프리마켓 확인

3/10(월) 23:30 -- 정규장 개장

1차 실행 (0-5분): TSLA 20주 매도, GLW 전량 매도, GLD $7K 매수, ET 200주 매수, SHV $3K 매수
2차 실행 (5-15분): META 5주 매도, COHR 전량 매도, BE 10주 매도, XOM 15주 매수, OII 35주 매수
3차 실행 (15-30분): ITA 6주 매수, LNG 5주 매수, ABBV 5주 매수, GEV 2주 매수, TIP $2K 매수
USO $100/$115 콜 스프레드 5계약 매수

3/10(월) 장후 -- ORCL 실적

EPS/매출/클라우드 RPO/FCF/가이던스 확인
시나리오 매칭 (서프라이즈 / 부합 / 미스 / 유동성 경고)
해당 시나리오 대응 실행

상시 모니터링 -- TSLA 역지정가

$365 역지정가 매도 10주 설정 확인

상시 모니터링 -- MU 역지정가

$350 역지정가 매도 19주(전량) 설정 확인 (기존 $340 → $350 상향)

참고자료

면책 조항: 본 분석은 정보 제공 목적이며, 투자 결정은 투자자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다. 과거 수익률이 미래 수익률을 보장하지 않습니다.